Der geschätzte innere Wert von Coles Group Limited (CLEGF) unter Verwendung eines 20-jährigen Discounted-Cash-Flow-Modells (DCF) beträgt $7.81 (basierend auf der empfohlenen Free Cash Flow Methode), im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs von $16.00. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie überbewertet sein könnte um 51.2% im Verhältnis zu ihrem inneren Wert.
Das Modell verwendet eine Wachstumsrate von 1.23% für die Jahre 1-5, 1.13% für die Jahre 6-10, und 4% als Endwachstumsrate, mit einem Abzinsungssatz von 5.41% (CAPM-abgeleitet aus Beta von 0.90). Innere Werte über alle Methoden: Operating Cash Flow (OCF): $30.29 | Free Cash Flow (FCF): $7.81 | Net Income (NI): $6.96.
ℹ Warum weicht unser Innerer Wert (IV) von den Analystenzielen ab?
Unser Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Inneren Wert (IV) auf $7.81, während das Analystenkonsens-Kursziel bei $22.00 liegt — eine Abweichung von 64.5%.
Der operative Cashflow (OCF) übersteigt den Nettogewinn (NI) deutlich. Dies ist häufig bei Unternehmen mit hoher aktienbasierter Vergütung (SBC) oder Abschreibungen. Unser Discounted-Cashflow-Modell (DCF) verwendet möglicherweise eine Cashflow-Basis, die über den Gewinnen liegt, aber die Methodenwahl ist entscheidend — prüfen Sie die empfohlene Methode unten.
Konservative Wachstumsannahme. Unser Modell verwendet Analystenkonsens-Gewinnwachstumsschätzungen, die niedriger sein können als das, was der Markt einpreist. Wenn der Markt ein schnelleres Wachstum als den Konsens erwartet, wird das Analysten-Kursziel höher sein als unsere Discounted-Cashflow-Bewertung (DCF).
Verwendung von Daten der letzten zwölf Monate (TTM). Unser Modell verwendet die Daten der letzten vier Quartale, die möglicherweise noch nicht die vollständige Gewinnentwicklung widerspiegeln, die Analysten prognostizieren. Befindet sich das Unternehmen in einer Wachstumsphase, können TTM-Cashflows das zukünftige Potenzial unterschätzen.
Tipp: Passen Sie unten die Wachstumsrate und den Abzinsungssatz an, um zu sehen, wie verschiedene Annahmen die Bewertung beeinflussen.
DCF-20 Jahre
CLEGF
Innerer-Wert-Rechner —
Coles Group Limited
USD16.00
▲ 6.95%
⚠ Währungsumrechnung angewendet —
Finanzdaten in AUD berichtet, umgerechnet in USD zum Kurs 1 AUD = 0.7042 USD. IV und Cashflows werden in USD angezeigt.
Empfehlung: Der operative Cashflow übersteigt 247% des Nettogewinns. Diese Differenz entsteht durch Abschreibungen (D&A), die zum Nettogewinn addiert werden — das deutet darauf hin, dass Coles Group Limited erhebliche Investitionsausgaben (Capex) hat. Da Abschreibungen (D&A) ein nicht zahlungswirksamer Buchungsposten ist, wurde das Geld beim Kauf des Vermögenswerts bereits ausgegeben. Der freie Cashflow eliminiert diesen Effekt. Empfehlung: Abgezinster freier Cashflow.
