El valor intrínseco estimado de Coles Group Limited (CLEGF) utilizando un modelo de flujo de caja descontado (DCF) a 20 años es $7.81 (basado en el método recomendado Free Cash Flow método), comparado con el precio actual de la acción de $16.00. Esto sugiere que la acción puede estar sobrevalorada en 51.2% en relación con su valor intrínseco.
El modelo utiliza una tasa de crecimiento de 1.23% para los años 1-5, 1.13% para los años 6-10, y 4% como tasa terminal, con una tasa de descuento de 5.41% (CAPM derivado del beta de 0.90). Valores intrínsecos en todos los métodos: Operating Cash Flow (OCF): $30.29 | Free Cash Flow (FCF): $7.81 | Net Income (NI): $6.96.
ℹ ¿Por qué nuestro Valor Intrínseco (IV) difiere de los objetivos de los analistas?
Nuestro modelo de Flujo de Caja Descontado (DCF) estima el Valor Intrínseco (IV) en $7.81, mientras que el objetivo de consenso de los analistas es $22.00 — una diferencia del 64.5%.
El Flujo de Caja Operativo (OCF) supera significativamente al Ingreso Neto (NI). Esto es común en empresas con grandes cargos por Compensación Basada en Acciones (SBC) o depreciación. Nuestro modelo de Flujo de Caja Descontado (DCF) puede estar usando una base de flujo de caja superior a los beneficios, pero la elección del método importa — consulte el método recomendado a continuación.
Supuesto conservador de tasa de crecimiento. Nuestro modelo utiliza estimaciones de crecimiento de beneficios por consenso de analistas, que pueden ser inferiores a lo que el mercado está descontando. Si el mercado espera un crecimiento más rápido que el consenso, el precio objetivo de los analistas será mayor que nuestra valoración por Flujo de Caja Descontado (DCF).
Usando datos de los Últimos Doce Meses (TTM). Nuestro modelo utiliza los datos de los cuatro trimestres más recientes, que pueden no reflejar aún la trayectoria completa de beneficios que los analistas están pronosticando. Si la empresa está en fase de crecimiento, los flujos de caja TTM pueden subestimar el potencial futuro.
Consejo: Pruebe a ajustar la tasa de crecimiento y la tasa de descuento a continuación para ver cómo diferentes supuestos afectan la valoración.
DCF-20 Años
CLEGF
Calculadora de Valor Intrínseco —
Coles Group Limited
USD16.00
▲ 6.95%
⚠ Conversión de moneda aplicada —
Datos financieros reportados en AUD, convertidos a USD a 1 AUD = 0.7042 USD. El IV y los flujos de caja se muestran en USD.
Recomendación: El flujo de caja operativo supera el 247% del beneficio neto. Esta diferencia se debe a los cargos de Depreciación y Amortización (D&A) añadidos al beneficio neto — lo que indica que Coles Group Limited tiene un Gasto de Capital (Capex) significativo. Como Depreciación y Amortización (D&A) es un asiento contable no monetario, el efectivo ya se gastó al comprar el activo. El Flujo de Caja Libre elimina este efecto. Recomendación: Flujo de Caja Libre Descontado.
