का अनुमानित आंतरिक मूल्य Orchid Island Capital, Inc. (ORC) प्राइस-टू-फंड्स फ्रॉम ऑपरेशंस (P/FFO) मॉडल का उपयोग करके $11.02 (अनुशंसित पर आधारित P/FFO विधि), वर्तमान स्टॉक मूल्य की तुलना में $7.30. इससे पता चलता है कि स्टॉक का मूल्य कम हो सकता है 51.0% इसके आंतरिक मूल्य के सापेक्ष.
रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (REITs) के लिए, मानक DCF मॉडल भ्रामक हो सकते हैं क्योंकि मूल्यह्रास शुद्ध आय को विकृत करता है। SharesGrow प्राइस-टू-FFO (P/FFO) मॉडल का उपयोग करता है: आंतरिक मूल्य = प्रति शेयर FFO × 17 (सेक्टर-औसत P/FFO गुणक)। FFO REIT मूल्यांकन के लिए उद्योग-मानक मीट्रिक है।
मूल्यांकन CAPM-व्युत्पन्न छूट दर का उपयोग करता है 7.73% (CAPM बीटा से प्राप्त, बीटा 1.63). तुलना के लिए, मानक 20-वर्षीय DCF मॉडल देता है: Operating Cash Flow (OCF): $26.54 | Free Cash Flow (FCF): $26.54 | Net Income (NI): $31.59.
ℹ हमारा आंतरिक मूल्य (IV) विश्लेषक लक्ष्य मूल्य से अलग क्यों है?
हमारा डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) मॉडल आंतरिक मूल्य (IV) का अनुमान $11.02 लगाता है, जबकि विश्लेषक सर्वसम्मति लक्ष्य मूल्य $7.50 है — 46.9% का अंतर।
शुद्ध आय (NI) परिचालन नकदी प्रवाह (OCF) से अधिक है। यह कंपनी वास्तविक नकदी उत्पन्न करने से अधिक लेखांकन लाभ दर्शाती है। हमारा डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) मॉडल परिचालन नकदी प्रवाह (OCF) का उपयोग करता है, जो अधिक रूढ़िवादी है। विश्लेषक रिपोर्ट की गई आय को अधिक महत्व दे सकते हैं। यह अंतर तब हो सकता है जब कंपनी के पास बड़े गैर-नकद लाभ, आस्थगित राजस्व मान्यता, या कार्यशील पूंजी समय अंतर हो।
नकदी प्रवाह के सापेक्ष उच्च ऋण। हमारा डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) मॉडल भविष्य के नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य से शुद्ध ऋण घटाता है, जो प्रति शेयर इक्विटी मूल्य को काफी कम करता है। विश्लेषक लक्ष्य मूल्य आमतौर पर उसी तरह से ऋण नहीं घटाते।
सुझाव: नीचे विकास दर और छूट दर को समायोजित करके देखें कि विभिन्न धारणाएं मूल्यांकन को कैसे प्रभावित करती हैं।
DCF-20 वर्ष
ORC
आंतरिक मूल्य कैलकुलेटर —
Orchid Island Capital, Inc.
