El valor intrínseco estimado de Orchid Island Capital, Inc. (ORC) utilizando un modelo de Precio sobre Fondos de Operaciones (P/FFO) es $11.02 (basado en el método recomendado P/FFO método), comparado con el precio actual de la acción de $7.30. Esto sugiere que la acción puede estar infravalorada en 51.0% en relación con su valor intrínseco.

Para los Fondos de Inversión Inmobiliaria (REITs), los modelos DCF estándar pueden ser engañosos porque la depreciación distorsiona el ingreso neto. SharesGrow utiliza un modelo Precio/FFO (P/FFO): Valor Intrínseco = FFO por Acción × 17 (múltiplo P/FFO promedio del sector). El FFO es la métrica estándar de la industria para la valoración de REITs.

La valoración utiliza una tasa de descuento derivada del CAPM de 7.73% (CAPM derivado del beta de 1.63). A modo de comparación, el modelo DCF estándar a 20 años produce: Operating Cash Flow (OCF): $26.54 | Free Cash Flow (FCF): $26.54 | Net Income (NI): $31.59.

• El Ingreso Neto (NI) supera el Flujo de Caja Operativo (OCF). Esta empresa reporta un beneficio contable mayor que el efectivo realmente generado. Nuestro modelo de Flujo de Caja Descontado (DCF) utiliza el Flujo de Caja Operativo (OCF), que es más conservador. Los analistas pueden dar más peso a los beneficios reportados. Esta diferencia puede ocurrir cuando una empresa tiene grandes ganancias no monetarias, reconocimiento diferido de ingresos o diferencias temporales en el capital de trabajo.
• Deuda elevada en relación con el flujo de caja. Nuestro modelo de Flujo de Caja Descontado (DCF) deduce la deuda neta del valor presente de los flujos de caja futuros, lo que reduce significativamente el valor patrimonial por acción. Los precios objetivo de los analistas normalmente no restan la deuda de la misma manera.