La valeur intrinsèque estimée de Iron Mountain Incorporated (IRM) en utilisant un modèle Prix/Fonds Provenant des Opérations (P/FFO) est $63.05 (basé sur la méthode recommandée P/FFO méthode), par rapport au cours actuel de l'action de $114.03. Cela suggère que l'action pourrait être surévaluée de 44.7% par rapport à sa valeur intrinsèque.
Pour les fonds d'investissement immobilier (REITs), les modèles DCF standard peuvent être trompeurs car l'amortissement fausse le résultat net. SharesGrow utilise un modèle Prix/FFO (P/FFO) : Valeur Intrinsèque = FFO par Action × 17 (multiple P/FFO moyen du secteur). Le FFO est la métrique standard du secteur pour l'évaluation des REITs.
L'évaluation utilise un taux d'actualisation dérivé du CAPM de 6.24% (CAPM dérivé du bêta de 1.15). À titre de comparaison, le modèle DCF standard sur 20 ans donne: Operating Cash Flow (OCF): $657.90 | Net Income (NI): $14.43.
ℹ Pourquoi notre Valeur Intrinsèque (IV) diffère-t-elle des objectifs des analystes ?
Notre modèle d'Actualisation des Flux de Trésorerie (DCF) estime la Valeur Intrinsèque (IV) à $63.05, tandis que l'objectif de cours consensuel des analystes est de $128.50 — un écart de 50.9%.
Le Flux de Trésorerie Opérationnel (OCF) dépasse significativement le Résultat Net (NI). Cela est courant dans les entreprises ayant d'importantes charges de Rémunération en Actions (SBC) ou d'amortissement. Notre modèle d'Actualisation des Flux de Trésorerie (DCF) peut utiliser une base de flux de trésorerie supérieure aux bénéfices, mais le choix de la méthode est important — consultez la méthode recommandée ci-dessous.
Endettement élevé par rapport au flux de trésorerie. Notre modèle d'Actualisation des Flux de Trésorerie (DCF) déduit la dette nette de la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs, ce qui réduit considérablement la valeur des capitaux propres par action. Les objectifs de cours des analystes ne soustraient généralement pas la dette de la même manière.
Flux de Trésorerie Disponible (FCF) négatif en raison d'importants investissements. Bien que le Flux de Trésorerie Opérationnel (OCF) soit positif, l'entreprise investit massivement dans des actifs immobilisés (CapEx), ce qui entraîne un FCF négatif. Notre modèle DCF peut utiliser l'OCF comme base, sans tenir compte de ce réinvestissement important. Les analystes prennent généralement en compte la phase d'investissement intensif en CapEx et évaluent l'entreprise sur la base du FCF futur attendu une fois les investissements normalisés.
Astuce : Essayez d'ajuster le taux de croissance et le taux d'actualisation ci-dessous pour voir comment différentes hypothèses affectent la valorisation.
DCF-20 Ans
IRM
Calculateur de Valeur Intrinsèque —
Iron Mountain Incorporated
