Der geschätzte innere Wert von CareTrust REIT, Inc. (CTRE) unter Verwendung eines Preis-zu-FFO (P/FFO) Modells beträgt $17.53 (basierend auf der empfohlenen P/FFO Methode), im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs von $39.35. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie überbewertet sein könnte um 55.5% im Verhältnis zu ihrem inneren Wert.

Für Immobilieninvestmentfonds (REITs) können Standard-DCF-Modelle irreführend sein, da Abschreibungen den Nettogewinn verzerren. SharesGrow verwendet ein Preis-zu-FFO (P/FFO) Modell: Innerer Wert = FFO je Aktie × 17 (Branchendurchschnitt P/FFO-Multiple). FFO ist die Branchenstandard-Kennzahl für die REIT-Bewertung.

Die Bewertung verwendet einen CAPM-basierten Abzinsungssatz von 5.06% (CAPM-abgeleitet aus Beta von 0.79). Zum Vergleich ergibt das Standard-20-Jahres-DCF-Modell: Operating Cash Flow (OCF): $46.28 | Free Cash Flow (FCF): $45.08 | Net Income (NI): $40.43.

• Konservative Wachstumsannahme. Unser Modell verwendet Analystenkonsens-Gewinnwachstumsschätzungen, die niedriger sein können als das, was der Markt einpreist. Wenn der Markt ein schnelleres Wachstum als den Konsens erwartet, wird das Analysten-Kursziel höher sein als unsere Discounted-Cashflow-Bewertung (DCF).